应全盘外汇股票(stock卡塔尔国市集建设,跨境外

2019-12-12 00:12 来源:未知

摘要:上世纪九十年代初,境外的外汇经纪商开始进入境内,吸引客户以小搏大,参与境外的外汇保证金交易。近年来,主要通过网络参与境外外汇市场交易,俗称网络炒汇。近期,由于瑞郎超预期升值,大量境外外汇经纪商破产,波及境内投资者;铁汇赠金套利事件,也引发...

要点

    上世纪九十年代初,境外的外汇经纪商开始进入境内,吸引客户“以小搏大”,参与境外的外汇保证金交易。近年来,主要通过网络参与境外外汇市场交易,俗称“网络炒汇”。近期,由于瑞郎超预期升值,大量境外外汇经纪商破产,波及境内投资者;铁汇赠金套利事件,也引发投资者集体围堵铁汇办公室,并提起跨国诉讼。对此,我国应该开正门,堵邪路,规范网络炒汇,尽快建设正规的外汇期货市场。

1.根据现行的监管政策,任何机构提供的外汇保证金交易都是违法的,任何机构和个人参与这种交易也都是违法的。

    网络炒汇良莠不齐隐患巨大

2.支付机构必须认真审慎选择商户提供服务,如被利用成为网络炒汇平台的帮凶,不仅会面临包括刑罚在内的严厉处罚,也要承担民事赔偿责任。

    初步估计,我国已有近千家境外外汇经纪商在境内提供网络炒汇业务。其中100家左右规模比较大,主要来自英国、塞浦路斯、澳大利亚和新西兰等地。外汇经纪商通常以境内注册“投资咨询公司”、“商务咨询公司”等实体存在,大量发展代理商,多数代理商是个人,少量公司运营,形成庞大的营销网络。如一家成立较早的外汇经纪商,大约有5000家代理商,每家10到100名不等的个人客户。

作者丨《中国外汇》记者荣蓉 王亚亚 章蔓菁

    网络炒汇的投资者估计已超过500万人,交易规模仅次于股市。全球主要外汇经纪商——福汇(FXCM)的年报显示,其45%的交易额来自亚洲,尤其是中国内地的投资者。据某金融机构调研,全球前十大外汇经纪商中,几乎一半的收入来自中国投资者。艾特集团(Aite Group)的报告指出,中国和印度大约1%的成年人参与外汇保证金交易,个人参与的零售外汇交易大约占全球外汇市场交易额7%至8%,日均近4000亿美元。国际清算银行估计3.5%,日均约1871亿美元,我国投资者份额估计在10%至30%之间。

来源丨《中国外汇》2018年第3-4期合刊

    外汇经纪商良莠难分,“黑平台”、“黑中介”泛滥。正规的外汇经纪商会将客户资金汇到境外,以国际市场上实时实际价格,真实参与境外外汇市场交易,客户头寸通过银行间市场平盘,只赚取客户买卖点差,就像国内银行一样。但是,一些“黑平台”、“黑中介”并不把客户资金真正汇到境外,只是进行模拟盘交易,不对客户头寸风险管理或者对冲,与客户“对赌”。更有甚者,为客户提供虚假行情,操纵客户盈亏。如中断交易服务器、大幅滑点以收取比正常规定高许多的点差、禁止客户出金等。这些做法屡屡引起投资者抱怨,甚至引发群体性事件。一旦客户获取高额利润,“黑平台”、“黑中介”将陷入严重亏损而不得不“跑路”。

2017年7月伊始,多人举报云南“万世吉网络炒汇交易平台”(下称“万世吉”)参与者爆仓、投资者出金受限,万世吉遂被当地公安部门立案侦办。2018年1月最新消息,云南省检察院已经对万世吉的15名组织者以“开设赌场罪”提起公诉。无独有偶,近日,浙江衢州也成功打掉了一个以ACN为名的网络炒汇诈骗平台。

    网络炒汇杠杆高,风险大,投资者普遍亏损。我国银行曾于2006年至2008年推出杠杆外汇交易产品,但后来出现风险事件,监管机构停止了银行外汇保证金业务。网络炒汇都采用保证金交易,允许客户“以小搏大”,最高达100倍的杠杆比例。网络炒汇交易成本低,买卖点差普遍只有1至5点,境内银行的外汇交易产品点差是境外的6倍左右。

随着互联网技术的发展,尤其是移动端APP应用的推广,投资者要想参与网络炒汇异常便捷。殊不知,各种披着“互联网金融”“证券指数”“外汇”“期权”“理财”等专业外衣的网络炒汇“黑平台”,就此设下层层陷阱,以高额收益为诱饵大肆骗取投资者的资金,严重损害了大众的合法权益。

    据业内人士估计,参与网络炒汇,除个别专业投资者能持续盈利,95%的新手会亏损,多数在半年内爆仓出局。如嘉盛集团2010年的年报显示,2006年以来该集团每年的新客户数量占当年活跃客户总数约80%。这表明,绝大多数新客户会在当年亏光销户。2009年汇率波动剧烈,当年的新客户存活率甚至不到1%。

2017年11月,中国互联网金融协会发布了《关于防范通过网络平台从事非法金融交易活动的风险提示》,明确指出,从事外汇、贵金属等杠杆交易的网络平台(含跨境)在我国无合法设立依据,金融监管部门从未批准,开展上述交易业务的网络平台均属于非法设立,参与此类平台交易的双方权益均不受法律保护。然而,尽管监管机构对风险再三警示,但仍不断爆出网络炒汇风险案件。这表明,投资者对此类投机仍警惕不足,以身饲虎。

    对策建议

拆穿“伪装者”

    一是尽快完善我国正规的外汇期货市场。境外网络炒汇产生的根源是外汇投资产品的匮乏。当前银行的外汇交易产品缺乏竞争力,无法有效满足投资者的避险和投机需求。随着我国汇率市场化改革的进一步推进,汇率波动幅度将越来越大,频率也越来越高,避险和投机需求将会增加。“堵不如疏”,我国宜在完善汇率市场形成机制,特别是人民币汇率中间价市场化形成机制的基础上,适当弱化外汇交易的“实需原则”,尽快推出人民币汇率期货产品。当前西方国家频频推出量化宽松政策,G7货币的汇率波动巨大,考虑到我国三分之一企业面临欧元兑美元等外币对汇率风险,亟须欧元兑美元等交叉汇率期货作为避险工具。在当前市场环境下,推出交叉汇率期货产品的市场条件基本成熟,且能以较低成本满足企业避险需求。我国可考虑在银行间和交易所推出欧元兑美元、澳元兑美元等等交叉汇率期货产品,给我国居民提供一个合法的外汇投资市场。

2017年,网络炒汇频频东窗事发,从IGOFX外汇交易平台中国区总代理卷款跑路,到云南万世吉、浙江衢州ACN被举报侦办。这些网络炒汇平台有一个共性,就是借用“互联网 外汇”的概念,利用大众对外汇市场、外汇交易普遍不了解的心理,打着“外汇买卖”的旗号,伪装成正规合法的外汇交易平台,迷惑普通交易者,设下“骗局”,以侵吞投资人的资金。

    二是尽快清理网络炒汇的“黑平台”和“黑中介”。与客户对赌的“黑平台”、“黑中介”,不但没有把客户资金真实汇出,而且操作行情操纵客户盈亏,已属于严重的金融诈骗范围,应坚决予以打击,禁止他们继续招揽客户,坑害投资者。为此,我国应及时在官方网站或者通过行业组织公布这类企业名单,组织公安等部门主动打击。

浙江衢州刚刚破获的ACN炒汇平台,就完整演绎了这一诈骗手法。ACN平台是一个以炒汇为名的诈骗平台,在全国各地发展二级代理商,代理商再通过虚假的QQ资料发展客户;客户将资金投入该平台之后,代理商通过各种手段诱使客户反复在平台买进、卖出交易,并收取平台返还的每笔30美元的交易手续费。在ACN平台上,客户的资金是以人民币入场,既没有真正进入国际外汇市场,也没有进行所谓的外汇交易,而是进入到深圳某公司开设的账户,并被转移至其他用途。

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